Co je to nová investiční strategie investiční banky Morgan Stanley? 60/20/20?
Je to dramatická změna od zaběhlého modelu 60/40, kdy 60% portfolia zaujímají akcie a 40% dluhopisy. V současném předluženém systému působí náhla změna doporučení na 60/20/20 velmi dramaticky. Ovšem za touto novou strategií je šéf přes investice banky Mike Wilson.
Historicky bylo porfolio 60/40 považována za vyvážené investování. Ovšem s rostoucími výnosy (zvyšující se úroková sazba) na dluhopisech a snižujícími se zisky z akcií, Morgan Stanley doporučuje a obhajuje strategii s držením 60% aktiv v akciích, 20% v dluhopisech a nově doporučuje 20% investovaných do zlata a stříbra.
Tato úprava má poskytnout růst v oblasti akcií, stabilitu tentokrát již jen přes dluhopisy s krátkou dobou splatnosti a zvýšenou ochranu před inflací a tržní nestabilitou přes drahé kovy.
Zdroj: The Jerusalem post